啥叫資金池,同樣是資金池,差別咋就這么大呢?
欄目:金融小百科 發布時間:2017-03-20
問:金牌顧問您好!我知道資金是金融機構的核心要素,可是為什么有的金融機構可以正大光明地設立、使用資金池,有的就不行呢?資金池到底有什么作用?金融機構設立資金池有什么風險呢...

問:金牌顧問您好!我知道資金是金融機構的核心要素,可是為什么有的金融機構可以正大光明地設立、使用資金池,有的就不行呢?資金池到底有什么作用?金融機構設立資金池有什么風險呢?(黃先生)

究竟什么是資金池?

資金池(Cash Pooling)也稱現金總庫。最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯手開發的資金管理模式,以統一調撥集團的全球資金,最大限度地降低集團持有的凈頭寸?,F金池業務主要包括的事項有成員單位賬戶余額上劃、成員企業日間透支、主動撥付與收款、成員企業之間委托借貸以及成員企業向集團總部的上存、下借分別計息等?!赐臧俣劝倏浦袑Y金池的介紹,金牌顧問只想說,這個解釋太復雜,對大家然并卵,那就當作沒看到吧?。海?/p>

其實說白了,資金池就是把資金匯集到一起,形成一個像蓄水池一樣的儲存資金的空間。還記得小時候困擾你的那道數學題么?

問:一個水池有一條注水管和一條排水管,灌滿一池水注水管要開5小時,排水管要開3小時,現池內有半池水,如果按注水排水注水排水的順序輪流各開一小時,幾小時后水池排完?

是不是瞬間又噩夢?資金池其實就像題目中的蓄水池一樣,一邊將錢存進來,一邊將錢貸出去,通過資金池的流入流出,使這個資金池基本保持穩定。

不管是王二的錢、張三的錢、還是李四的錢,只要進到池子里,就都叫池子的錢了,王二、張三、李四能看到的可能是平臺上的一個數字,一個存折,也可能是個簡單的一紙合同,甚至什么都沒有。但是,池子里的錢,哪一塊是張三的、哪一塊是李四的就分不出來了。

有人說,這不就是銀行嗎?沒錯,銀行就是一個大資金池。除此之外,保險公司也有一個龐大的資金池,賠付的資金流出和新保單的資金使之保持平衡?;鹨彩且粋€資金池,申購和贖回的,資金流入流出使基金可以用于投資的資金處于一個相對穩定的狀態。

資金池有什么巧妙的用處呢?

業界普遍認為,資金池是具有“滾動募集、集合運作、期限錯配、分離定價”特點的資金集合。也就是說呢,資金池資金入口是不同期限的理財產品滾動發售形成穩定的資金供給,資金池出口對應的是含有多種資產的資產池,投資是集合運作,形成期限錯配。

那么就是說,資金投入和資金使用并不是在同一個時間節點上的。如何利用這個時間差提高資金的使用率,就是取巧之處了。

為什么銀行、保險、基金可以設立資金池,偏偏P2P網貸被明令禁止?

這主要源于,在銀監會的監管條例里面,出現過對銀行理財“資金池”方面的限制:銀行理財所對應的債權(信貸資產)需要一一對應,不能存在一個“資金池”來進行期限錯配的蓋帽游戲,在知乎上,愛錢進創始合伙人楊帆表示,這樣會造成的問題是:如果借款項目是1年的到期一次性還款,那么借款即使出了問題,也能夠用資金池來接,從而無從判斷理財對應的借款到底違約風險有多大。

而在P2P業務模式中,還款方式其實有2種,一種是每月等額本息還款,一種是6個月到2年到期還款,前面那種還款方式是每個月還款,因此用每個月是否還款就能很好判斷客戶償付能力,如果出現問題及時進行催收,而后面這種借款模式在國際上有個名字叫“Balloon Loan,氣球貸”,因為還款行為就是在期末的那一次,你一直看著這個貸款好好的,但是最后“嘣”的一下沒了。

其實資金池模式本無好壞,資金池要良好運作的一個前提,那就是資金的安全要有保障。例如,銀行風控體系較完善,資金池子足夠大,最重要的是國家背書,不會跑路。

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